Mecanismos Empíricos de Otimização de Portfólio

Uma Aplicação ao Mercado Financeiro Brasileiro

Autores

  • Bruno José Bezerra Silva Universidade Federal da Paraíba Autor
  • Jakcney Luan Azevedo de Sousa Universidade Federal da Paraíba Autor
  • Tatiane Tenório da Gama Leite de Freitas Universidade Federal da Paraíba Autor

Palavras-chave:

Portfólio, Markowitz, CAPM, Markov, Investimentos

Resumo

A dinâmica de otimização de carteiras de investimentos é um processo essencial para obter retornos satisfatórios diante dos riscos existentes no mercado. Nesse sentido, o presente trabalho visa analisar um conjunto de ações contidas na bolsa de valores brasileira. Para alcançar tal objetivo, considerou-se os diferentes modelos econométricos que subsidiam o processo de seleção de portfólios e análise de investimentos, por exemplo: CAPM, Cadeias de Markov e o modelo de Markowitz. Seguindo essa linha de raciocínio, afirma-se que foram selecionadas dez ações no período de jan. de 2012 a dez. de 2022. Por fim, os resultados da pesquisa mostram os retornos do CAPM são mais voláteis que os retornos de mercado; a maior parte dos ativos apresenta tendências positivas; os papéis de WEGE3 e FESA4 detêm pesos e retornos expressivos.

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Publicado

2024-11-18

Como Citar

Mecanismos Empíricos de Otimização de Portfólio: Uma Aplicação ao Mercado Financeiro Brasileiro. (2024). Revista Eletrônica Multidisciplinar UNIFACEAR, 1(13), 1-21. https://revista.unifacear.edu.br/rem/article/view/628